Как инвестировать в акции

Загрузить PDF

Загрузить PDF

В этой статье:

Цели и ожидания

Вложение средств

Мониторинг и поддержание портфеля в актуальном состоянии

Дополнительные статьи

Источники

Не случайно самые богатые люди инвестируют в рынок ценных бумаг. Хотя большие деньги можно как заработать, так и потерять, инвестирование в акции является одним из лучших способов добиться личной финансовой защищенности, независимости и обеспечить семью на несколько поколений вперед. Не имеет значения, имеется ли у вас на данный момент запас на черный день или вы только начали делать сбережения, - ваши деньги должны работать на вас с максимальной отдачей, как вы когда-то трудились, чтобы заработать их. Однако чтобы добиться успеха в этом деле, нужно начать с понимания того, как работает фондовый рынок. Эта статья поможет вам в процессе принятия инвестиционных решений и раскроет перед вами путь к успеху в сфере инвестиций. В данной статье пойдет речь лишь о покупке акций. О торговле на бирже и взаимных фондах на WikiHow есть отдельные статьи.

Шаги

Метод 1

Метод 1 из 3:

Цели и ожидания

Загрузить PDF

1. 
   1
   Составьте список того, чего вы хотите. Чтобы поставить перед собой цели, нужно понимать, чего вы хотите достичь с помощью денег. Например, как вы хотите жить на пенсии? Любите ли вы путешествия, красивые машины, вкусную еду? Скромны ли ваши потребности? Этот список поможет вам сформулировать цели на следующем этапе.

   • Список также будет полезен, если вы откладываете деньги для детей. Например, хотите ли вы отправить детей в престижные школы или университеты? Хотите ли вы купить им машины? Вас устраивают обычные школы? Вы готовы потратить лишние деньги на что-то другое? Четкое понимание того, что для вас важно, позволит вам поставить перед собой финансовые цели и понять, как вам нужно откладывать деньги и как инвестировать их.
2. 
   2
   Определитесь со своими финансовыми целями. Чтобы разработать план инвестирования, вам нужно понимать, по какой причине вы собираетесь вкладывать во что-то деньги. Иными словами, сколько денег вы хотите получить и сколько вы готовы вложить, чтобы добиться этого? Ваши цели должны быть максимально четкими, чтобы вы сами знали, что вам нужно, чтобы достичь их.

   • Часто люди ставят перед собой такие цели, как купить дом, оплатить образование детей, создать финансовую подушку безопасности, отложить деньги на пенсию. Цель должна быть не общей (к примеру, "иметь жилье"), а конкретной: "Отложить $63,000 для первого взноса за квартиру стоимостью $310,000". (Как правило, для того чтобы получить хорошую процентную ставку по ипотеке, ваш первоначальный взнос за жилье должен составлять не менее 20-25%.)
   • Обычно финансовые консультанты рекомендуют откладывать как минимум восьмую часть от максимального месячного дохода на пенсию. Это позволит вам накопить около 85% вашего допенсионного дохода в год. Например, если ваш годовой доход составляет 600 тысяч рублей, вам стоит постараться отложить деньги так, чтобы в первые годы пенсии вы могли тратить около 480 тысяч ежегодно.
   • Рассчитайте стоимость образования детей, учитывая все возможные траты и финансовую помощью детям, отталкиваясь от своего дохода и накоплений. Помните, что стоимость может быть разной, - все зависит от места и типа учебного заведения. Также помните, что вам, возможно, придется платить не только за само образование, но также и за жилье, транспорт, питание и учебники детей.
   • Учитывайте временной фактор. Это особенно важно, если вы планируете откладывать деньги на что-то довольно долгое время (к примеру, на пенсию). Например, Михаил начинает откладывать деньги на индивидуальный пенсионный счет в возрасте 20 лет под 8% годовых. За последующие 10 лет он откладывает по 25 тысяч в год, затем перестает пополнять счет, но сохраняет возможность инвестировать эти деньги. К 65 годам Михаил будет располагать суммой 5 350 000.
   • В интернете можно найти специальные калькуляторы прибыльности инвестиций за какой-либо отрезок времени при применении определенной процентной ставки. Такой калькулятор не заменит работу финансового консультанта, однако вы будете как минимум знать, чего вам стоит ожидать.
   • Когда определитесь с целями, решите, какая сумма отделяет вас от желаемой финансовой ситуации. Это позволит вам понять, какая доходность поможет вам добиться нужного финансового положения.
3. 
   3
   Решите, на какой риск вы можете пойти. Чтобы получать доход от капитала, нужно рисковать. Возможность риска складывается из двух переменных: ваша способность идти на риск и ваша готовность делать это. Прежде чем сделать что-либо, вы должны задать себе несколько важных вопросов:

   • На каком этапе в жизни вы находитесь сейчас? Иными словами, вы ближе к максимуму или минимуму своего финансового потенциала?
   • Готовы ли вы идти на серьезный риск ради получения серьезной прибыли?
   • Каковы временные рамки ваших инвестиционных планов?
   • Какая ликвидность (то есть возможность конвертировать капитал в наличность) вам нужна для достижения краткосрочных целей и поддержания определенного объема наличности в резерве? Не начинайте инвестировать в акции, пока не отложите денег, которых вам хватит на 6-12 месяцев жизни, если вы потеряете работу. Если вы откажетесь от акций менее, чем через год, это будут не инвестиции, а спекуляция.
   • Если риски, связанные с определенными акциями, не соответствуют вашим представлениям о допустимом, вам не подходит этот вариант. Откажитесь от него.
   • Выбор акций должен зависеть от периода жизни. Например, в молодости допустимо больше вкладывать в рынок ценных бумаг. Если у вас стабильная работа, которая приносит вам хороший доход, ее тоже можно считать облигацией - вы получаете от нее постоянный доход в долгосрочной перспективе. Это позволяет вам выделять больше средств на покупку акций. Если же у вас непостоянная работа с непредсказуемым доходом (к примеру, инвестиционный брокер или биржевой маклер), вам следует выделять меньше средств на акции и больше - на стабильные облигации. Акции позволяют быстро нарастить прибыль, однако с ними связано больше рисков. С возрастом вы сможете перейти к более стабильным инвестициям - например, к облигациям.
4. 
   4
   Изучите рынок ценных бумаг. Постарайтесь прочитать как можно больше источников о фондовом рынке и макроэкономике. Чтобы понимать, в каком состоянии находится экономика и какие акции приносят прибыль, изучите мнения и прогнозы экспертов. Существует несколько классических книг, с которых вам стоит начать свое знакомство с рынком ценных бумаг:

   • Разумный инвестор и Анализ ценных бумаг Бенджамина Грэма - это отличные источники информации об инвестировании для начинающих.
   • Анализ финансовой отчетности компании, авторы Бенджамин Грэм и Спенсер Мередит. Это краткое и исчерпывающее руководство по анализу финансовой отчетности фирмы.
   • Инвестирование с ожиданиями, авторы Альфред Раппапорт, Майкл Мобуссен. В этой книге доступным языком описывается новый подход к анализу ценных бумаг, и этот труд отлично дополняет книги Бенджамина Грэма.
   • Обыкновенные акции и необыкновенные доходы (и другие работы) Филипа Фишера. Уоррен Баффет отмечал, что он на 85 процентов состоит из Грэма и на 15 процентов из Фишера, однако он, скорее всего, недооценивает значимость влияния Фишера в формировании своих взглядов на инвестирование.
   • Эссе Уоррена Баффета - это собрание ежегодных писем Баффета акционерам. Баффет заработал свое состояние на инвестициях и может дать пару полезных советов людям, которые хотели бы пойти по его стопам. Их можно прочитать здесь совершенно бесплатно:www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • Теория инвестиционной стоимости Джона Бэрра Уильямса является одной из лучших книг по оценке стоимости акций.
   • Метод Питера Линча и Переиграть Уолл-стрит Питера Линча, две книги успешного инвестиционного менеджера. Работы Линча легко читаются, а также являются информативными и интересными.
   • Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы Чарльза Маккея и Воспоминания биржевого спекулянта Уильяма Лефевра. В этих книгах приводятся примеры из реальной жизни, которые показывают, чем опасны чрезмерная эмоциональность и жадность на рынке ценных бумаг.
   • Вы также можете пройти онлайн-курсы по инвестированию для начинающих. Некоторые финансовые компании выкладывают их совершенно бесплатно, в том числе "Морнинстар" и "Ти Ди Америтрейд". На сайтах некоторых университетов также можно найти подобные курсы.
   • Курсы по финансам также есть при некоторых школах и организациях. Обычно стоят они недорого или вообще проводятся бесплатно, при этом там вы узнаете много полезного об инвестировании. Поищите подходящие курсы в своем городе.
   • Потренируйтесь торговать "на бумаге". Представьте, что вы покупаете и продаете акции, используя цены на момент закрытия биржи. Это можно делать на листке бумаги либо в учетной записи в специальном онлайн-сервисе вроде "How the Market Works". Это позволит вам отработать свою стратегию и применить знания, не рискуя потерять деньги.
5. 
   5
   Сформулируйте, чего вы хотите от фондового рынка. Не имеет значения, новичок вы или профессионал, - это всегда трудно, поскольку это и наука, и искусство. Вы должны уметь сводить воедино большое количество финансовых данных о рыночной конъюнктуре. Вы также должны научиться чувствовать, зачем нужны эти данные и о чем они говорят.

   • По этой причине многие инвесторы покупают акции тех компаний, продукты которых они знают и которым пользуются. Подумайте о вещах, которые вы используете дома. У вас есть достоверная информация об этих товарах, от мебели в гостиной до содержимого холодильника, и вы можете оценить качество этих товаров в сравнении с конкурирующими.
   • Если будете рассматривать товары домашнего обихода, попробуйте представить экономические условия, при которых вы можете отказаться от этих товаров либо заменить их на товары лучшего или худшего качества.
   • Если экономические условия складываются так, что люди будут готовы покупать товар, с которым вы очень хорошо знакомы, акции этих фирм будут правильным выбором.
6. 
   6
   Сосредоточьтесь на деталях. Безусловно, оценить общее состояние рынка и выбрать компании, которые, скорее всего, добьются успеха в текущих или ожидаемых экономических условиях, очень важно, однако следует также сформулировать свои основные ожидания в конкретных сферах:

   • Тенденции в изменении процентных ставок и инфляции, а также то, как эти факторы могут влиять на ценные бумаги с фиксированным доходом и без фиксированного дивиденда. Когда процентные ставки сохраняются на низком уровне, у большего количества потребителей и компаний появляется доступ к деньгам. У потребителей больше денег на покупки, и они будут покупать больше. Это приводит к повышению прибыли компаний, что позволяет компаниям вкладывать средства в расширение бизнеса. Таким образом, низкие ставки приводят к повышению стоимости акций. Высокие процентные ставки снижают стоимость акций. При высоких ставках становится сложнее или дороже брать кредиты. Потребители тратят меньше денег, и у компаний становится меньше средств для инвестирования. Может остановиться рост бизнеса или начаться спад.
   • Цикл экономики, в том числе с учетом макроэкономики. Инфляция - это общий рост цен за определенный отрезок времени. Умеренная (или контролируемая) инфляция обычно считается полезной для экономики и рынка ценных бумаг. Низкие процентные ставки в сочетании с умеренной инфляцией оказывают положительное воздействие на рынок. Высокие ставки и дефляция обычно приводят к обрушению фондового рынка.
   • Благоприятные условия в рамках определенных секторов экономики, а также конкретные показатели на уровне микроэкономики. В периоды экономического роста некоторые отрасли обычно процветают - автомобилестроение, строительство, авиаперевозки. В сильных экономиках потребители уверены в своем будущем, поэтому они тратят больше денег, совершая больше покупок. Такие отрасли и предприятия называются циклическими.
   • Другие отрасли успешно развиваются в бедных или упадочных экономиках. Как правило, на эти отрасли и предприятия экономика оказывает не такое сильное влияние. Например, сфера коммунальных услуг и страховые компании менее подвержены изменениям из-за уверенности потребителей, поскольку платить за электричество и медицинскую страховку нужно при любых условиях. Такие отрасли и предприятия называются оборонительными, или контрциклическими.
   Реклама

Метод 2

Метод 2 из 3:

Вложение средств

Загрузить PDF

1. 
   1
   Решите, как образом будут распределены средства. Иными словами, вам нужно понять, сколько денег вы хотите вложить в каждый тип продукта.

   • Определите, сколько денег вы вложите в акции, облигации, в более рискованные варианты и сколько денег вы оставите наличными или в эквиваленте наличных денег (депозитные свидетельства, краткосрочные казначейские векселя (если вы в США) и так далее).
   • На этом этапе нужно определить отправную точку, опираясь на свои ожидания и степень риска, на который вы можете пойти.
2. 
   2
   Решите, во что вы будете вкладывать средства. Ваши ожидания относительно процента прибыли и возможного риска исключат большое количество возможных вариантов. Как инвестор вы можете покупать акции у компаний (к примеру, у "Эппл" или "МакДоналдс"). Это самый простой способ инвестирования. Существует подход, при котором вы можете покупать и продавать каждую акцию отдельно, опираясь на свой прогноз относительно будущей стоимости и возможных дивидендов этих акций. Если покупать акции напрямую, вам не придется платить комиссию инвестиционному фонду открытого типа, однако при этом нужно будет заниматься диверсификацией рисков.

   • Выбирайте акции, которые максимально подходят под ваши потребности. Если вы платите высокие налоги, у вас мало краткосрочных и среднесрочных расходов и вы готовы на большой риск, выбирайте акции, цена которых повышается. Обычно они не приносят дивидендов или приносят совсем маленькую прибыль, зато они постоянно растут в цене.
   • Индексный фонд обычно назначает меньшую комиссию по сравнению с активно управляемыми фондами. Вкладывать деньги таким способом безопаснее, поскольку инвестиции основываются на известных и авторитетных индексах. Например, индексный фонд может выбрать контрольный показатель, состоящий из акций, входящих в индекс S&P 500. Фонд будет покупать примерно одинаковые акции, чтобы их показатели равнялись (но не превышали) показателям индекса. Инвестировать средства таким способом безопасно, но не очень интересно. Сторонники активного выбора акций не считают такой способ работы достойным внимания. Индексные фонды - хорошая стартовая площадка для новичков. Покупка и удерживание недорогих акций индексных фондов без нагрузки и наращивание капиталовложений путем инвестирования фиксированной суммы в долларах через регулярные промежутки времени позволяет опережать по показателям другие более активные инвестиционные фонды открытого типа в длительной перспективе. Выбирайте акции индексных фондов с минимальными затратами и годовым оборотом. Если вы планируете вложить менее $100 000 (или 8 000 000 рублей), в долгосрочной перспективе мало что сравнится по эффективности с индексными фондами. Почитайте статьи о акциях и инвестиционных фондах открытого типа, чтобы понять, что вам подходит больше.
   • Биржевой инвестиционный фонд - это разновидность индексного фонда, с акциями которого можно производить все те же операции, что и с обычными акциями. Такие ценные бумаги являются неуправляемым портфелем (то есть акции продаются и покупаются не постоянно, как в случае с активно управляемыми фондами) и зачастую могут продаваться и покупаться без комиссии. Можно купить акции, которые опираются на определенный индекс, отрасль или товар (к примеру, золото). Это также подходящий вариант для новичка.
   • Можно вкладывать деньги в активно управляемые взаимные фонды. Эти фонды собирают деньги от многих инвесторов и вкладывают их в основном в акции и облигации. Отдельные инвесторы покупают акции из этого портфеля. Менеджеры фондов, как правило, создают портфели, преследуя определенную цель, - например, рост в долгосрочной перспективе. Однако из-за того что этими фондами управляют активно (то есть менеджеры регулярно покупают и продают акции для достижения целей фонда), комиссии могут быть выше. Расходы, связанные с такими фондами, могут снизить вашу прибыль от инвестирования и замедлить наращивание капитала.
   • Некоторые компании предлагают особые портфели акций для инвесторов, которые откладывают деньги на пенсию. Это так называемые фонды размещения активов, или фонды с определенной датой, которые автоматически меняют тип ваших инвестиций в зависимости от вашего возраста. Например, в молодости в вашем портфеле накапливаются в основном обыкновенные акции, а когда вы становитесь старше, какая-то часть заменяется на ценные бумаги с фиксированным доходом. Проще говоря, за вас делают то, что вы могли бы делать сами, становясь старше. Помните, что комиссии будут гораздо выше, чем у индексных фондов и биржевых инвестиционных фондов, однако вы получите услугу, которую другие предложить не могут.
   • При выборе акций следует учесть стоимость операций и все комиссии. Эти выплаты могут серьезно сократить вашу прибыль. Важно знать, какие комиссии нужно будет заплатить за покупку, владение и продажу акций. Как правило, при этих операциях выплачиваются комиссионные сборы, разница между ценами продавца и покупателя, слиппедж, локальные комиссии , налог на прибыль на капитал. В случае с фондами вам, возможно, нужно будеть заплатить комиссию за услуги брокера, комиссионный сбор брокеру при покупке или продаже участия во взаимном инвестиционном фонде, комиссию за реализацию или изъятие инвестиций, обменный сбор, сбор за ведение счета, локальные комиссии и комиссию за сопровождение.
3. 
   3
   Определите фактическую рыночную стоимость и цену, которую вы готовы заплатить за все интересующие вас акции. Фактическая рыночная стоимость - это истинная стоимость акции, и она может отличаться от ее текущей цены. Как правило, хорошая цена - это часть фактической цены, что дает определенный запас прочности. Запас прочности варьируется от 20 до 60% (все зависит от степени вашей уверенности или неуверенности в реальной стоимости акции). Существует несколько приемов оценки ценности акций:

   • Модель дисконтирования дивидендов. Стоимость акции - это текущая ценность всех ее будущих дивидендов. Таким образом, ценность акции - это дивиденды на акцию, разделенные на разницу между ставкой дисконта и ставкой роста дивидендов. Предположим, компания А выплачивает годовые дивиденды по 1 рублю за штуку, и ожидается, что дивиденды будут расти на 7% ежегодно. Если ваша личная стоимость капитала (ставка дисконта) равняется 12%, ценность акций компании А равняется 1/(.12-.07) = 20 рублей за акцию.
   • Модель дисконтированного потока денежной наличности. Ценность акции определяется текущей ценностью будущего потока денежной наличности по этой акции. Таким образом, дисконтированный поток денежной наличности = поток денежной наличности1/(1+r)^1 + поток денежной наличности2/(1+r)^2 + ... + поток денежной наличностиn/(1+r)^n, где поток денежной наличностиn - это поток денежной наличности за определенный отрезок времени n, а r - ставка дисконта. Как правило, в этих расчетах вычисляется рост ставки ежегодного потока наличности (наличность от операций за вычетом расходов на капитал) в ближайшие 10 лет. Рассчитывается прирост и прогнозируется долгосрочный темп роста, который позволяет вычислить остаточную стоимость в постпрогнозный период. Затем складывают две суммы, чтобы получить стоимость дисконтированного потока денежной наличности. Например, если поток денежных средств составляет 2 рубля за акцию, а ожидаемый рост - 7% в ближайшие 10 лет и 4% в последующие годы, при ставке дисконта 12% акции вырастут в цене на 15.69 рублей, а остаточная стоимость будет составлять 16.46 рублей. Это значит, что ценность акции составит 32.15 рублей за штуку.
   • Методы сравнения. При использовании этих методов ценность акции рассчитывается на основе ее стоимости относительно фактического дохода, балансовой стоимости, продаж или движения наличности. Сравнивается текущая цена акции с соответствующими критериями для оценки, а также средние исторические показатели акции, что позволяет вычислить цену, по которой акция должна продаваться.
4. 
   4
   Купите акции. Когда решите, какие акции вы хотите купить, переходите к покупке. Найдите брокерскую компанию, которая соответствует вашим потребностям, и разместите заказ.

   • Можно заключить договор с брокерской фирмой с невысокими комиссионными сборами, которая просто будет заказывать для вас нужные акции. Можно воспользоваться услугами полноценной фирмы. Это будет стоить дороже, однако вы получите больше информации и полезных советов. Изучите сайты таких фирм и почитайте отзывы в интернете - это поможет вам найти подходящего брокера. Важнее всего учитывать сумму комиссий и всевозможные выплаты. В некоторых фирмах предлагают бесплатную продажу или покупку акций, если портфель акций клиента соответствует минимальным требованиям к стоимости портфеля либо если клиент вкладывает деньги в определенные акции, по которым компании выплачивают транзакционные сборы.
   • Отдельные компании предлагают особые программы прямой покупки акций, которые позволяют покупать их акции без брокера. Если вы хотите купить и быть держателем определенных акций или планируете наращивать капитал за счет инвестирования фиксированной суммы через регулярные промежутки времени, вполне вероятно, что вам больше всего подойдет именно этот вариант. Поищите такие предложения в интернете либо свяжитесь в компанией, чьи акции вы хотите купить, и спросите, можете ли вы сделать это напрямую. Обратите внимание на возможные комиссии и выбирайте программы, при которых комиссий нет либо они составляют минимальные суммы.
5. 
   5
   Сформируйте портфель акций, который будет состоять из 5-20 разных акций в целях диферсификации. Выбирайте акции в разных секторах экономики, в разных отраслях, странах, компаниях. Акции должны быть разных типов (одни будут нацелены на рост, другие на сохранение стоимости).
6. 
   6
   Удерживайте акции длительное время - от 5 до 10 лет и дольше. Старайтесь не продавать акции, когда на фондовом рынке что-то будет идти не так один день, месяц или год. В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг постоянно растет. В то же время, не пытайтесь спекулировать на акциях, даже если они подорожали на 50% или больше. Если в целом в компании все идет хорошо, не продавайте акции (если только у вас не возникла срочная потребность в средствах). Однако акции стоит продать, если их цена упала ниже фактической ценности (об этом идет речь в третьем разделе этой статьи) либо если условия ведения бизнеса в самой компании с момента покупки вами ее акций изменились, и предприятие вряд ли снова станет прибыльным.
7. 
   7
   Вкладывайте деньги регулярно и систематически. Если вы намерены инвестировать фиксированную сумму через регулярные промежутки времени, вам нужно будет покупать акции дешево и продавать дорого. При любом поступлении денег откладывайте какую-то часть на покупку акций.

   • Помните, что на медвежьем рынке покупают. Если рынок обваливается как минимум на 20%, вкладывайте больше наличных в акции. Если рынок упадет на 50%, вложите свободные наличные в акции и замените акциями облигации. Это может показаться рискованным шагом, однако рынок всегда оживает, и это произошло даже после периода сильного падения в 1929-1932 годы. Люди, которые смогли заработать много денег на акциях, покупали их, когда они продавались по низкой цене.
   Реклама

Метод 3

Метод 3 из 3:

Мониторинг и поддержание портфеля в актуальном состоянии

Загрузить PDF

1. 
   1
   Разработайте критерии оценки. Важно принять критерии, которые позволили бы вам оценивать успешность акций и сравнивать результат со своими ожиданиями. Решите, какой прирост от акций вам подошел бы, чтобы вы решили сохранить эти акции.

   • Как правило, критерии должны основываться на динамике различных рыночных индексов. Это позволит вам понять, дают ли ваши акции хотя бы такую прибыль, как в среднем по рынку.
   • Это может показаться странным, но одно то, что акции подорожали, не означает, что это хорошая инвестиция, особенно если они дорожают медленнее, чем похожие акции. И наоборот - не все дешевеющие акции принесут убыток (особенно если похожие акции дешевеют еще сильнее).
2. 
   2
   Сравните результат с ожиданиями. Чтобы понимать ценность инвестиций, следует сравнивать результат по всем вложениям с теми ожиданиями, которые у вас были при покупке акций. Это касается и оценки того, как вы распределили деньги между акциями.

   • Если какие-то акции не оправдали ваших ожиданий, их следует продать, а деньги вложить во что-то другое, если только у вас нет серьезных причин полагать, что вскоре ситуация изменится к лучшему.
   • Дайте своим инвестициям время на то, чтобы они начали работать на вас. Результат одного года или трех лет практически ничего не значит для инвестора, который вкладывает деньги в долгосрочные проекты. Фондовый рынок работает как голосование в краткосрочной перспективе и как весы - в долгосрочной.
3. 
   3
   Всегда будьте начеку и корректируйте свои ожидания. После покупки акций вам нужно будет регулярно отслеживать то, как они ведут себя.

   • Обстоятельства и мнения могут меняться. Все это является частью процесса инвестирования. Важно правильно осмысливать и оценивать новую информацию и вносить своевременные изменения, придерживаясь принципов, описанных выше.
   • Подумайте, были ли ваши ожидания верны. Если нет, почему? Скорректируйте свои ожидания и портфель акций в соответствии с полученной информацией.
   • Подумайте, соответствует ли ваш портфель акций степени риска, на который вы готовы пойти. Возможно, ваши акции хорошо проявили себя, однако оказались более волатильными и рискованными, чем вы думали. Если вас не устраивает степень риска, лучше заменить акции.
   • Подумайте, сможете ли вы достичь тех целей, которые вы поставили перед собой. Возможно, ваши инвестиции соответствуют допустимому уровню риска, однако приносят прибыль слишком медленно. В этом случае их также следует заменить.
4. 
   4
   Старайтесь не поддаваться соблазну продавать и покупать слишком часто. В конце концов, вы инвестор, а не спекулянт. Кроме того, каждый раз, когда вы получаете прибыль, вы вынуждены платить налог на эту прибыль. Помимо этого, каждая сделка подразумевает выплату комиссии брокеру.

   • Старайтесь не прислушиваться к советам относительно инвестирования. Изучите информацию самостоятельно и не следуйте советам других, даже если они поступили к вам от внутренних источников. Уоррен Баффет заявляет, что он выбрасывает все письма, в которых ему рекомендуют обратить внимание на те или иные акции. Он считает, что людям, которые рассылают эти письма, платят за рекламу акций, чтобы компания могла заработать на этом.
   • Не относитесь слишком серьезно к информации в прессе. Нацельтесь на долгосрочное инвестирование (не менее 20 лет) и не пытайтесь быстро прокрутить деньги.
5. 
   5
   Если потребуется, проконсультируйтесь у надежного брокера, банкира или специалиста по инвестициям. Старайтесь постоянно изучать нужную информацию и читайте как можно больше книг и статей экспертов, которые добились успеха на том рынке, в котором вы заинтересованы. Следует также читать литературу об эмоциональных и психологических аспектах инвестирования - это поможет вам правильно относиться к успехам и неудачам на рынке ценных бумаг. Вы должны уметь принимать правильные решения, и даже если вы все сделаете правильно, вы должны быть готовы к потерям.
   Реклама

Советы

• Покупайте акции тех компаний, у которых мало конкурентов или конкуренция отсутствует совсем. Авиаперевозки, розничная торговля и автомобилестроение, как правило, считаются не самыми удачными отраслями для инвестиций, так как конкуренция там высока. Доказательством этого является низкий уровень прибыли в годовых отчетах соответствующих компаний. Держитесь подальше от сезонных или модных отраслей (розничная торговля), регулируемых отраслей (коммунальные услуги) и авиакомпаний, если только их стоимость и доход не росли постоянно в течение длительного времени. Такое бывает редко.
• Помните о своих предубеждениях и не позволяйте эмоциям влиять на свои решения. Доверяйте себе и самому процессу, и у вас будут все шансы стать успешным инвестором.
• Информация - это основа успешной работы с акциями и рынком бумаг с фиксированной процентной ставкой. Важно регулярно проводить рыночные исследования и оценивать финансовые результаты, отслеживая акции и внося поправки.
• Задача финансового консультанта/брокера заключается в том, чтобы вы оставались его клиентом, а он мог бы зарабатывать на вас деньги. Вам предложат диверсифицировать инвестиции, чтобы ваш портфель акций соответствовал индексу Доу-Джонса и S&P 500. Благодаря этому у брокера всегда будет объяснение, если стоимость акций упадет. Обычный брокер обладает ограниченными знаниями о скрытых экономических процессах в бизнесе. Уоррен Баффет известен своей цитатой: "Риск - это для людей, который не знают, что они делают".
• Ищите возможность купить качественные акции по временно низким ценам. Это и есть основа оценочного инвестирования.
• Помните, что вы продаете и покупаете не листы бумаги, которые дорожают и дешевеют. Вы покупаете и продаете доли в бизнесе. Успешность и прибыльность предприятия, а также цена, которую вам предстоит заплатить, - это те два фактора, которые должны определять ваше решение.
• Разберитесь в том, почему стоит вкладывать деньги в голубые фишки (высоколиквидные акции). Их качество основывается на постоянном росте дохода и прибыли в прошлом. Если вы будете уметь находить такие компании до того, как это сделают все остальные, вы сможете заработать большие деньги. Научитесь вкладывать в перспективные акции, которые смогут вырасти в цене.
• Не оценивайте стоимость своего портфеля чаще раза в месяц. Если вас захлестнут эмоции, вы быстрее продадите акции, которые могли бы стать отличным долгосрочным вложением. Прежде чем купить акции, задайте себе вопрос: "Если эти акции потеряют в цене, я захочу продать их или купить еще?" Не покупайте их, если вам захочется продать их.
• Инвестируйте в предприятия, которые ориентированы на акционеров. Большинство предприятий предпочитают тратить свои доходы на новые частные самолеты для генеральных директоров, а не выплачивать дивиденды. Долгосрочные жалования руководящего состава, инвестирование в фондовые опционы, осторожные капитальные вложения, справедливая политика распределения дивидендов, растущие доходы в расчете на акцию и балансовая стоимость акции являются признаками того, что компания ориентирована на держателей акций.
• Прежде чем купить акции, попробуйте сначала торговать "на бумаге" некоторое время. Это имитация биржевой торговли. Вам нужно будет отслеживать цены на акции, фиксировать свои покупки или продажи, которые бы вы совершили, если бы торговали на самом деле. Так вы сможете проверить, принесут ли ваши решения прибыль. Когда вам удастся разработать систему, которая будет работать, а вам станет понятнее, как работает рынок, переходите к реальным покупкам и продажам.

Реклама

Предупреждения

• Инвестируйте только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Акции могут резко пойти вниз в ближайшее время, и даже относительно безопасные инвестиции могут принести вам убыток.
• Работайте с акциями и держитесь подальше от опционов и деривативов - они являются инструментами спекуляций, а не инвестиций. С акциями больше шансов на успех. В случае же с опционами и деривативами вероятность потерять деньги гораздо выше.
• В вопросах, касающихся денег, люди могут лгать, чтобы сохранить свое чувство собственного достоинства. Если кто-то дает вам совет, помните, что это всего лишь мнение. Подумайте, можете ли вы доверять этому человеку.
• Не покупайте акции на условиях уплаты лишь части их стоимости. Цены на акции могут колебаться в широких диапазонах, и использование кредита для совершения финансовых сделок может обернуться катастрофой. Вы же не хотите купить акции в долг, увидеть 50-процентный рост, потерять все, а затем наблюдать, как рынок возвращается в прежнее состояние. Покупка акций в долг – это не инвестиции, а спекуляции.
• Не полагайтесь на технический анализ - это инструмент трейдеров, а не инвесторов. Польза этого анализа в процессе принятия инвестиционных решений крайне сомнительна.
• Не участвуйте в однодневных, среднесрочных или иных операциях, которые позволяют получить прибыли. Помните, что чем чаще вы торгуете, тем больше будет расходов на выплаты комиссии, что в свою очередь сократит вашу прибыль. Кроме того, краткосрочные доходы облагаются большим налогом по сравнению с долгосрочными (более одного года). Лучше всего не ввязываться в очень быстрые сделки, поскольку успех в этой области требует большого мастерства, знаний и усилий, не говоря уже об удаче. Это занятие для опытных игроков.
• Не стоит покупать акции, которые имеют низкий доход и кажутся дешевыми. Большинство дешевых акций стоят мало не просто так. Лишь одно то, что те акции, которые в настоящее время продаются по доллару, когда-то продавались по $100 за штуку, не означает, что они не могут упасть в цене еще сильнее. Любые акции могут упасть в цене до нуля, и со многими акциями именно это и происходило.
• Избегайте импульсивных инвестиций, то есть не покупайте акции, которые пользуются большим спросом и цена которых в последнее время все время растет. Это чистая спекуляция, а не инвестирование, и этот рост не будет постоянным. Просто поговорите с любым человеком, который пытался сделать так с акциями в сфере высоких технологий в конце 90-х годов.
• Прибыль от вложения капитала может быть совершенной разной в разные годы. Индекс S&P 500 за период 2000-2015 составил 4.2%. Не думайте, что ваша прибыль достигнет 8-10%.
• Не участвуйте в инсайдерских сделках. Если вы торгуете акциями, используя конфиденциальную информацию до момента ее обнародования, вам могут предъявить обвинения в тяжком уголовном преступлении. Никакие деньги не стоят тех проблем с законом, с которыми вы можете столкнуться.

Реклама