Как покупать акции

Загрузить PDF

Загрузить PDF

В этой статье:

Фондовый рынок

Исследования при покупке акций

Инвестирование

Дополнительные статьи

Источники

Покупая акции, вы тем самым приобретаете долю компании, выпустившей эти акции. Когда вы становитесь владельцем этой доли, у вас появляются определенные права. Например, инвестор имеет право получать дивиденды, если компания приносит достаточно прибыли. Инвесторы также имеют возможность продать свою долю акций и получить с этого прибыль. Вы можете приобретать отдельные пакеты акций или фонд взаимных инвестиций.

Шаги

Часть 1

Часть 1 из 3:

Фондовый рынок

Загрузить PDF

1. 
   1
   Учитывайте то, как работает фондовый рынок. Фондовый рынок работает также как и другие виды рынков. В нашем случае продуктом покупки и продажи выступают доли компаний. Эти доли компаний называются пакетом акций. Акциями торгуют на биржах. Биржа чем-то напоминает рынок. В США основными биржами является Нью-Йоркская фондовая биржа и Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (или Насдак).

   • Цены на акции поднимаются и падают в зависимости от спроса и предложения. Когда возникает большой спрос на акцию, ее цена поднимается. Так как заинтересованных покупателей становится больше, чем продавцов, стоимость акций растет. Когда продавцов становится больше, чем покупателей, цена падает.
   • Цена акции является отражением мнения акционерного общества об акции. Цена не обязательно равна фактической стоимости компании. Это означает, что краткосрочные цены часто находятся под влиянием человеческих эмоций, а не под влиянием фактов. В зависимости от информации, дезинформации и слухов цены на акции могут меняться.
   • Ваша цель как акционера заключается в покупке доли компании, цена которой со временем увеличится. Если компания, выпустившая акции, увеличивает продажи и прибыль, инвесторы могут купить больше акций данной компании. После того, как цена на акцию поднялась, вы можете продать свою долю и получить за это выручку.
   • Например, представим, что вы купили 100 акций по цене 15 долларов за акцию. В сумме это 1500 долларов инвестиций. Спустя два года, цена за акцию поднялась до 20 долларов за акцию. Теперь ваша инвестиция стоит 2000 долларов. Если вы продадите свою долю, то без различных сборов и комиссий вы получите выручку в размере 500 долларов (2000 – 1500 = 500).
2. 
   2
   Изучите терминологию, связанную с торговлей акциями. Эти термины помогут вам определить точный тип порядка купли/продажи, что вы желаете разместить для своего брокера. Эти термины позволят вам разместить определенные условия на покупку и продажу акций.

   • Запрашиваемая цена (аск) или цена предложения – это минимальная цена, по которой вы можете купить пакет акций. Предположим, что вы хотите купить обыкновенные акции компании IBM. Если текущая запрашиваемая цена составляет 50 долларов за акцию, тогда вы заплатите 50 долларов за один пакет акции.
   • Предлагаемая цена (или просто бид) – это наивысшая цена, по которой вы можете продать пакет акций. Если вы владеете обыкновенными акциями IBM и хотите сейчас их продать, вы получите предлагаемую цену за каждый пакет акций. Если бид равен 49,75 долларам, то их вы и получите за каждую акцию.
   • Рыночная заявка – это запрос брокеру на немедленную покупку или продажу акций по наилучшей доступной цене. Если вы разместите рыночную заявку, то в качестве покупателя вы заплатите аск. Если же вы продавец, рыночная цена, которую вы получите, будет текущей ценой бида. Учитывайте тот факт, что ваша заявка может быть выполнена по цене выше или ниже желаемой. Немедленное исполнение рыночной заявки гарантировано, чего нельзя сказать о цене.
   • Кроме рыночной заявки, вы также можете разместить заявку, которая накладывает условия на цену покупки или продажи. Например, лимитная заявка является заявкой на покупку или продажу финансового инструмента по конкретной цене или лучше. Стоп-заявка – это заявка, которая становится рыночной, когда достигается определенная цена. Проконсультируйтесь с брокером, имеющим лицензию на торговлю финансовыми инструментами. Спросите брокера, подходят ли вам данные типы заявок.
3. 
   3
   Рассмотрите покупку фонда взаимных инвестиций. Взаимный фонд – это портфель акций от вложений многих инвесторов. Общий фонд может быть использован для покупки различных инвестиций. Вы можете выбрать взаимный фонд, который инвестирует средства в акции множества различных компаний. Инвестируя во взаимный фонд, вы получаете долю от каждой инвестируемой фондом акции. Данный тип инвестирования имеет меньший риск, нежели индивидуальная покупка акций.

   • Инвестирование во взаимный фонд уменьшает ваш инвестиционный риск благодаря диверсификации. При инвестировании в одну акцию, ваш риск сосредотачивается на одной компании. С другой стороны, взаимный фонд может владеть десятками (и даже сотнями) пакетами акций. Если стоимость одной акции уменьшиться, это слабо скажется на общей стоимости ваших инвестиций.
   • Если роль инвестора для вас в новинку, то данный вид инвестирования подходит вам лучше всего. Выберите взаимный фонд, если по поводу индивидуальных акций у вас возникают сомнения или если у вас недостаточно времени на изучение и управление личным портфолио.
   • Плата за участие во взаимном фонде. Знайте, что за профессиональное управление капиталом во взаимном фонде вам придется заплатить определенную сумму. Например, при покупке или продаже фонда вам придется заплатить комиссионные. Инвесторы также платят годовую оплату за управление капиталом и работу фонда. Эти годовые платежи основаны на проценте от подконтрольных активов.
   • Например, ваша доля в акциях взаимного фонда равна 10000 долларам. Если годовой платеж составляет ½ или 1% от активов, то годовой платеж будет равен 50 долларам.
   Реклама

Часть 2

Часть 2 из 3:

Исследования при покупке акций

Загрузить PDF

1. 
   1
   Узнайте все об инвестиционном исследовании. Если вместо взаимного фонда вы решите приобрести индивидуальные акции, очень важно провести некоторые исследования. В интернете на эту тему доступен большой объем информации. Однако найти полезную информацию может оказаться непросто. Для проведения анализа и выбора акций существует несколько полезных инструментов.

   • Информацию об акциях обычно можно найти на сайте компании или в их ежегодном отчете. Такие источники могут предоставить важную информацию о бизнес модели компании и ее финансовых показателях. Кроме того, компании часто готовят презентации своим инвесторам. Такие презентации обычно подают в простом для понимания формате. Просмотрите эти документы, прежде чем принимать инвестиционное решение.
   • Полезными также будут такие сайты, как Morningstar.com. Для новых инвесторов количество информации в ежеквартальных и ежегодных отчетах может быть чрезмерным. Изучив акции на Morningstar, вы сможете оценить такие данные, как бухгалтерский баланс, отчет о финансовых показателях и отчет о движении денежных средств. На этом сайте вы также найдете важные финансовые коэффициенты, которые помогут при анализе компании. На этом сайте легко ориентироваться и находить нужную информацию.
   • Выполните поиск в Google, чтобы найти новости о компании. Прочитайте недавние статьи, в которых говорится о текущей деятельности компании. Новостные источники должны быть той независимой третьей стороной, чтобы подаваемая информация была объективной.
2. 
   2
   Найдите интересующие вас компании. Прежде всего, вам необходимо выбрать компанию для проведения исследования. Для этого вы можете почитать издания и сайты об инвестировании, например, Wall Street Journal или Investor's Business Daily. Кроме того, такие сайты как Stockchase.com предоставляют информацию об акциях, которым аналитики ставят высокий рейтинг.

   • Начните с инвестирования в акции «голубые фишки». Голубые фишки – это акции больших и надежных компаний со стабильными показателями получаемых доходов. Такие компании легко узнать за их корпоративными именами. Они производят товары и услуги, которые потребители знают и покупают. Такие акции имеют тенденцию к стабильному росту в долгосрочном периоде.
   • Хотя такие компании и представляют некоторый риск для инвесторов, все же они более непостоянны, чем другие. Голубые фишки обычно владеют большой долей рынка на том рынке, где они действуют. Такие фирмы хорошо финансируются и обладают некоторыми конкурентными преимуществами.
   • Среди многих прочих, к голубым фишкам относятся такие компании, как Wal-Mart, Google, Apple, и McDonald's. Если вы хотите найти компанию голубых фишек, просто вспомните фирмы, чьими товарами и услугами вы обычно пользуетесь.
3. 
   3
   Выберите предприятие со стабильными показателями. После того как вы найдете подходящего кандидата, вы должны будете просмотреть некоторые его ключевые финансовые показатели. Сопоставьте эти показатели с фирмами-конкурентами, чтобы сравнить их. Для оценки инвестиционной ценности компании используют несколько конкретных показателей.

   • Взгляните на рентабельность компании. Рентабельность компании определяется по следующей формуле: (чистая прибыль)/(объем продаж). В нашем случае чистая прибыль и доход означают одно и то же. Это показатель того, сколько дохода генерирует фирма за каждый доллар с продаж. Каждая компания желает иметь высокий показатель рентабельности. Например, если фирма получает 10 центов с каждого проданного доллара, тогда рентабельность будет составлять: (0,10)/(1) = 10%.
   • Проанализируйте рентабельность собственного капитала компании. Собственный или акционерный капитал – это общая сумма, инвестируемая в компанию всеми акционерами. Рентабельность собственного капитала показывает, как хорошо компания использует деньги своих акционеров для генерирования прибыли. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: (чистая прибыль)/(собственный капитал). Если фирма получила 100 тыс. долларов дохода при капитале в размере 2 млн. долларов, рентабельность собственного капитала будет равна: (100000)/(2000000) = 5%.
   • Взгляните на прошлый и ожидаемый рост компании. Насколько стабильный рост прибыли в отношении на акцию компании? Это признак сильной фирмы с некоторыми конкурентными преимуществами.
   • Сравните прошлый коэффициент роста доходов фирмы с его конкурентами. Также обратите внимание на ожидаемый рост доходов в следующие пять лет. Если данный показатель будет выше, чем у конкурентов, это может означать, что цена за пакет акций может увеличиться.
   • Взгляните на долг компании. Компания под хорошим управлением не должна иметь долг больше, чем она способна оплатить. Для того чтобы проанализировать долг фирмы, можно воспользоваться коэффициентом D/E (соотношение заемного капитала к собственному капиталу фирмы).
   • Коэффициент D/E (долг/собственный капитал) рассчитывается по следующей формуле: (Заемный капитал)/(Собственный капитал). Чем ниже будет процент, тем лучше. Если заемный капитал фирмы составляет 2 млн. долларов, а собственный капитал – 4 млн. долларов, коэффициент D/E будет равен следующему: (2000000)/(4000000) = 50%. Сравните данный показатель с фирмами-конкурентами.
4. 
   4
   Ознакомьтесь с концепцией стоимости. Представьте, что акция – это машина для генерирования прибыли. Если машина работает исправно и способна генерировать больше прибыли, инвесторы будут считать данную машину более ценной. Наиболее важные финансовые показатели для ценности акции имеют отношение к доходам.

   • Распространенным способом для оценки ценности акции является использование коэффициента P/E (цена/прибыль). Для расчета этого коэффициента берется текущая рыночная стоимость акции, после чего она делится на годовой доход (прибыль) с этой акции. Это важный показатель для оценки ценности инвестирования.
   • Доход с акции представляет общий доход, разделенный на количество акций инвесторов. Акции, которыми владеют инвесторы – это акции, выпущенные в обращение. Например, если компания зарабатывает 1 млн. долларов в год и имеет 10 млн. выпущенных в обращение акций, доход с одной акции будет равен: (1000000)/(10000000) = 10 центам с акции.
   • Предположим, что компания просит за одну акцию 50 долларов. Если доход с акции равен 5 долларам, коэффициент P/E будет равен: (50/5) = 10. Если инвестор купит эту акцию, то он будет получать прибыль кратную десяти.
   • Если коэффициент P/E компании А равен 10, а коэффициент компании В равен 8, это будет значить, что компания А более дорогая. Однако значение «более дорогая» не имеет ничего общего с ценой акции. Вместо этого, кратное значение является отображением того, как дороговизна акции соотносится с доходами.
   Реклама

Часть 3

Часть 3 из 3:

Инвестирование

Загрузить PDF

1. 
   1
   Узнайте о возможности покупки акций непосредственно у эмитента. В некоторых копаниях существуют программы прямой покупки акций (DSPP), благодаря которым вы можете приобрести акции без посредничества торгового брокера. Если вы планируете приобрести небольшое количество каких-то акций, тогда этот вариант подойдет вам лучше всего. Данный подход сэкономит вам время и деньги, которые бы ушли на наем брокера.

   • Зайдите на сайт или позвоните в компанию, чьи акции вы хотите приобрести. Спросите их, предоставляют ли они программы прямой покупки акций. Если да, то фирма направит вам копию проспектов плана, заявки и прочую важную информацию. Проспект – это нормативный документ, в котором содержится вся важная информация о покупке акций.
   • Многие программы позволят вам инвестировать как минимум 50 долларов в месяц. Узнайте о наличии различных платежей, которые вам придется оплатить. Лишь немногие компании предоставляют инвестиционные программы без каких-либо платежей.
   • Программы прямой покупки акций позволят вам автоматически реинвестировать все ваши дивиденды, если вы этого пожелаете. Дивиденды будут выплачены вам на основе доходов компании. Для того чтобы оплата была произведена, совет директоров должен признать выплату дивидендов.
2. 
   2
   Выберите брокера. Если вы не можете приобрести желаемые акции напрямую у компании-эмитента, тогда вам придется найти торгового брокера. Брокерские дома варьируются в соответствии с оказываемыми услугами. Это значит, что вам придется сравнить свои варианты и выбрать того брокера, который подходит вам больше всего. В целом существует два типа торговых брокеров: брокер полного профиля и дисконтный брокер.

   • Брокеры полного профиля более дорогие. Эти фирмы нацеливают свои услуги на инвесторов, заинтересованных в получении рекомендаций и советов. Однако эта дороговизна стоит того, так как такие брокеры могут предоставить очень ценную информацию. Если вы не уверены в своей способности выбирать акции или если у вас нет на это времени, подумайте о сотрудничестве с брокером полного профиля.
   • Если вы планируете сами решать все инвестиционные вопросы, тогда отдайте предпочтение дисконтному брокеру. Нет смысла платить большие деньги за услуги, которыми вы не будете пользоваться. Вы должны внимательно изучить платформу каждого брокера, чтобы убедить в том, что их предложение совпадают с вашими инвестиционными целями.
   • Поищите онлайновых дисконтных брокеров в интернете. Проанализируйте их цены, в частности, наличие дополнительных платежей, о которых ничего не оговаривалось при первом контакте с брокером. Попросите брокера предоставить вам ознакомление со всеми платежами в письменном виде.
3. 
   3
   Откройте брокерский счет и внесите средства. Свяжитесь с брокером по поводу открытия счета. Ваш брокер попросит вас заполнить форму на открытие нового счета. В этой форме вы должны будете внести свою личную информацию, опыт инвестирования, а также то, что вы осведомлены о возможных рисках.

   • Ваш брокер должен сообщить о ваших продажах в налоговую службу. В частности, в налоговую службу сообщается выручка от продаж и доходы от дивидендов. Вам понадобится заполнить необходимые формы и отправить их брокеру.
   • Решите, как внести средства на брокерский счет. Отправьте своему брокеру начальный депозит средств, который будет использован для первой покупки акций.
   • Создайте заявку. Известите своего рокера об акциях, которые вы хотите приобрести и об их количестве. После того, как покупка будет совершена, вы получите подтверждение. Подтверждением будет запись о покупке акций. Храните все свои подтверждения в электронном и письменном виде.
   Реклама