소액을 현명하게 투자하는 방법

일반적인 믿음과 달리 주식 시장은 부자만을 위한 것이 아니다. 투자란 한 개인이 부를 창출하고 경제적으로 독립할 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나이다. 소액을 꾸준히 투자하는 전략은 궁극적으로 ‘눈덩이 효과’라는 결과를 낳는다. 즉 적은 이익과 그로 인한 여세가 결국 엄청난 부를 가져온다는 뜻이다. 이러한 성과를 얻으려면 올바른 전략을 실천해야 할 뿐만 아니라 인내심, 통제심, 근면함도 갖춰야 한다. 소액이지만 똑똑하게 투자를 시작할 수 있는 방법을 다음과 같이 제시한다.

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투자 준비

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적합한 투자 대상을 선택한다. 주식 투자는 위험이 따르며 이러한 위험에는 돈을 영영 잃게 되는 위험도 포함된다. 투자에 앞서 직장을 잃거나 큰 불행이 닥쳤을 경우에 기본적으로 돈을 써야 할 곳이 있는지 항상 확인한다.
- 저축 계좌에 3개월~6개월치에 해당하는 수입을 넣어 두고 언제든 사용할 수 있게 한다. 이렇게 하면 급하게 돈이 필요할 경우 주식을 판 돈에 의존할 필요가 없다. 비교적 “안전한” 주식도 시간이 지나면서 급격하게 변동할 수 있으며 현금이 필요할 때에 주식 가격이 주식을 사들인 때보다 더 낮을 가능성은 언제나 있기 마련이다.
- 필요 여부에 따라 보험에 가입하도록 한다. 월급의 일부를 투자하기 전에 건강 보험뿐 아니라 자산에 대해서도 적합한 보험에 가입 한다.
- 갑작스러운 불행을 해결하려고 투자금에 의지해서는 절대 안 된다는 점을 명심한다. 투자금은 시간이 지남에 따라 변동하기 때문이다. 예를 들어 2008년에 저축액을 주식에 투자했는데 마침 병이 나서 직장도 6개월이나 쉬었다고 가정해 보자. 그 당시 2008년에는 주식 시장이 붕괴했기 때문에 50%의 손실 가능성을 감수하고 주식을 팔아야 했을 것이다. 그러나 적절한 저축액과 보험이 있으면 변덕스러운 주식 시장에 상관없이 언제나 기본적인 생활비가 충당 된다.
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적절한 계좌를 선택한다. 투자 필요성에 따라 여러 가지 유형의 계좌가 있다. 각각의 계좌는 투자금을 담고 있는 수단이다.
- 과세 대상이 되는 계좌는 그 계좌를 통해 번 모든 투자 소득에 대해 해당 연도의 세금이 부과되는 계좌이다. 따라서 이자 소득이나 주식 배당금을 받았다거나 주식을 팔아 이득이 생겼다면 그에 합당한 세금을 지불해야 한다. 이러한 계좌에 들어 있는 돈은 과세 면제 계좌에 들어있는 투자금과는 달리 손실액 없이도 인출해 사용할 수 있다. ^{[1]X출처 검색하기}^{[2]X출처 검색하기}
- 전통적인 개인 퇴직 예금 계좌(IRA)는 불입액에 대해 세금이 면제 되지만 불입액에 제한이 있다. 또한 퇴직 연령이 될 때까지는 예금액을 인출할 수 없다. 인출하려면 손실액이 발생한다. 예금액을 인출할 수 있는 연령은 70세부터이며 인출액에 대해서는 세금이 부과된다. 개인 퇴직 예금 계좌의 장점은 계좌에 들어있는 모든 예금액이 세금 면제의 복리 이자로 불어난다는 점이다. 예를 들어, 주식에 100만 원을 투자해 5%의 배당금(매해 5만 원)을 받는다고 가정했을 경우, 그 5만 원에 대해 세금을 내지 않고 몽땅 재투자할 수 있다. 그렇게 되면 다음 해에 105만 원에 대한 5% 이자 소득을 얻게 된다. 그러나 이러한 장점 대신 조기 인출 시 벌금을 물어야 하기 때문에 돈을 인출하기 어렵다는 단점도 있다.^{[3]X출처 검색하기}
- 로스 개인 퇴직 예금 계좌(Roth IRA)는 불입액에 대해 세금 면제 혜택은 없지만 퇴직에 따른 인출액에 대해서는 세금이 면제된다. 로스 개인 퇴직 예금 계좌는 돈을 인출하기 위해 특정 연령까지 기다릴 필요가 없어 예금액을 상속할 수 있는 좋은 수단이 된다.^{[4]X출처 검색하기}
- 두 계좌 모두 효과적인 투자 수단이므로 어떤 상품을 선택할지 결정하기에 앞서 시간을 두고 자세히 알아본다.
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매입 단가 평준화(dollar cost averaging) 방법을 사용한다. 복잡하게 들리겠지만 매입 단가 평준화란 매달 일정 금액을 투자하게 되면 평균 매입가가 시간이 지남에 따라 평균 주식가를 반영하게 된다는 뜻이다. 매입 단가 평준화는 규칙적으로 소액을 투자함으로써 주식이 큰 폭으로 하락하기 전에 우발적으로 투자를 할 확률을 낮추기 때문에 투자 위험 요소를 줄인다. 바로 이러한 이유 때문에 매월 규칙적으로 투자할 수 있는 스케줄을 정해야 한다. 뿐만 아니라 주식 가격이 떨어지면 매월 동일한 투자금으로 가격이 떨어진 주식을 더 많이 매입할 수 있기 때문에 비용 절감 효과도 있다.
- 주식에 투자할 때는 특정 가격으로 주식을 매입하게 된다. 한 달에 50만 원씩 주식에 투자할 수 있고 매입하고 싶은 주식의 가격이 한 주당 5천 원이면 총 100주를 매입할 수 있다.
- 매월 고정 금액을 주식 투자금(예를 들어 50만 원)으로 정해 놓으면 주식 매입을 위해 지불하는 금액을 낮출 수 있고 그렇게 되면 주식이 오를 경우, 금액이 낮아진 덕분에 돈을 더 벌 수 있게 된다.
- 주식 가격이 떨어지면 매월 정해놓은 50만 원으로 더 많은 주식을 사들일 수 있고, 주식 가격이 올라가면 매월 정해 놓은 50만 원으로 주식을 덜 매입하게 되기 때문에 위에 언급한 것과 같은 상황이 가능해지는 것이다. 결과적으로 평균 매입 단가는 시간이 지남에 따라 낮아지게 된다.
- 그러나 반대의 상황도 일어날 수 있다는 점을 명심해야 한다. 즉 주식이 계속해서 오르면 매월 정해 놓은 투자금으로 사들일 수 있는 주식의 수량이 점점 적어지기 때문에 결국 시간이 지나면 평균 매입 단가는 오르게 된다. 그럼에도 불구하고 사들인 주식 또한 가격이 오르기 때문에 여전히 수익을 올릴 수 있다. 중요한 점은 가격과는 상관없이 원칙에 따라 규칙적으로 투자를 해야 하고 주식의 상승과 하락을 예측해 주식을 투자하려는 마켓타이밍(market timing) 방식을 지양해야 한다는 점이다.
- 이와 동시에 정기적으로 소액 투자를 하면 주식이 떨어지기 전에 비교적 큰 금액을 투자하지 않게 되므로 위험을 줄이게 된다.
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복리 상품에 대해서 알아본다. 복리 상품이란 투자에 있어 매우 필수적인 개념이며 소득 재투자에 기반해 소득을 창출하는 주식 이나 모든 자산을 의미한다.
- 복리 효과는 다음의 예를 통해 잘 설명될 수 있다. 어느 한 해에 100만 원을 주식에 투자했고 해마다 5%의 배당금을 얻는다고 가정해보자. 그 해 연말에는 그 금액이 105만 원이 된다. 다음 해에도 5%의 주식 배당금을 받게 되지만 이번에는 그 5%가 105만 원에 적용된다. 그 결과 첫 해에 받은 5만 원과 달리 이번에는 5.25만 원의 배당금을 받게 된다.
- 시간이 지나면서 복리효과로 인해 돈이 엄청나게 불어날 수 있다. 한 계좌에 100만 원을 예치한 뒤 5%의 이자 배당금을 받는다면 이 금액은 40년 후에 700 만 원 이상이 될 것이다. 해마다 100만 원씩 추가로 불입할 경우 40년 후에는 1억 3천300만 원이 된다. 두 번째 해부터 매달 50만 원씩 불입하기 시작하면 40년 후에는 거의 8억 원에 달하게 된다.
- 위와 같은 경우는 하나의 예로써 주식 가격과 배당금이 일정하다고 가정했다. 그러나 현실에서는 주식의 가격이 오르거나 떨어지므로 그에 따라 40년 후의 이득이나 손실도 큰 폭으로 많아지거나 적어질 것이다.
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좋은 투자 방법 선택하기

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소수의 주식에 투자를 집중하는 것을 지양한다. 한 바구니에 계란을 모두 담지 않는다는 개념은 투자의 핵심이다. 우선 다양한 투자에 집중하거나 다양한 종류의 주식으로 돈을 분산시키는데 집중해야 한다.^{[5]X출처 검색하기}
- 한 가지 주식만 사들이면 그 주식의 가치가 대폭 떨어질 수 있는 위험이 있다. 그러나 업종별로 다양한 주식을 사들이면 이러한 위험도 줄어든다.
- 예를 들면, 기름값이 인하되어 석유 주식이 20% 떨어지더라도 소매업종 주식의 가격은 오르게 될 것이다. 기름값 인하로 소비자들이 휘발유를 사느라 돈을 더 쓰기 때문이다. 정보통신 주식이 답보상태일 수도 있다. 그렇더라도 전체적인 자산 구성은 손해를 덜 보게 된다.
- 투자를 다양하게 할 수 있는 효과적인 방법은 투자의 다양성을 제공하는 상품에 투자하는 것이다. 대표적인 경우가 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF)이다. 이러한 상품은 즉각적인 다양성을 제공하기 때문에 투자 초보자들에게는 좋은 투자처가 될 수 있다.^{[6]X출처 검색하기}^{[7]X출처 검색하기}
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투자 상품을 알아본다. 투자 상품은 정말 다양하다. 그러나 이 글은 주식 투자에만 집중하고 있기 때문에 주식 시장에 참여할 수 있는 3가지 방법을 소개한다..
- 상장지수펀드를 고려해본다. 상장지수펀드는 수동적인 자산 포트폴리오로써 목표 달성을 목적으로 하는 주식이나 채권으로 구성된다. 이러한 목표는 S&P 500 이나 나스닥 같이 좀 더 폭넓은 지수의 변동에 집중하는 것이다. 예를 들어 S&P 500을 주시하는 상장지수펀드를 매입했다면 말 그대로 500개 기업의 주식만을 구매하기 때문에 투자의 다양성이 매우 큰 폭으로 늘어난다. 상장지수펀드의 장점 중 하나는 수수료가 적다는 것이다. 이러한 펀드는 관리할 필요가 적기 때문에 고객들에게 부과되는 서비스 요금이 적다.^{[8]X출처 검색하기}
- 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 고려한다. 적극 관리되는 뮤추얼 펀드는 여러 투자자들의 돈을 모아 특정한 전략이나 목표에 따라 여러 주식이나 채권을 매입한다. 뮤추얼 펀드의 장점 중 하나는 전문가들이 관리한다는 것이다. 즉 뮤추얼펀드는 전문 투자자들이 투자자들의 돈을 다양하게 투자하고 위에 언급된 시장의 변동에 대응하는 등 투자금을 관리한다. 이 점이 바로 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드간의 큰 차이점이다. 상장지수펀드가 단순히 지수에만 집중하는 것과는 달리 뮤추얼 펀드는 전략에 따라 전문 투자자들이 적극적으로 주식을 매입한다. 한 가지 단점은 상장지수펀드를 보유할 때보다 돈이 더 많이 든다는 점이다. 적극적인 관리에 대해 비용을 더 많이 지불하기 때문이다.^{[9]X출처 검색하기}^{[10]X출처 검색하기}
- 개별 주식 투자 방법을 고려한다. 시간과 지식이 많고 주식 연구에 관심이 있다면 큰 성과를 거둘 수 있다. 다양성에 집중하는 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드와는 달리 개별 주식으로 된 포트폴리오는 다양성이 떨어져서 투자 위험도 높다는 점을 명심해야 한다. 따라서 한 가지 주식에 자산의 20% 이상을 투자하지 않으면 이러한 위험을 줄일 수 있다. 이러한 방법을 통해 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드처럼 투자의 다양성을 얻을 수 있다.
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원하는 바에 맞는 증권 회사나 뮤추얼 펀드 회사를 찾는다. 증권회사나 뮤추얼 펀드 회사에 투자를 맡긴다. 증권회사가 제공하는 비용이나 서비스 가치에 집중한다. ^{[11]X출처 검색하기}
- 예를 들면, 돈을 예치한 뒤 낮은 수수료로 주식을 매입할 수 있는 계좌들이 있다. 이러한 계좌는 이미 투자 방법을 아는 투자자에게 이상적이다.^{[12]X출처 검색하기}
- 투자와 관련해 전문가의 조언이 필요하다면 높은 수수료를 내고 수준 높은 서비스를 받을 수 있는 증권회사가 필요하다.^{[13]X출처 검색하기}
- 저렴한 증권 회사들이 많기 때문에 낮은 수수료에 원하는 서비스를 제공하는 회사를 찾을 수 있다.
- 증권회사마다 주식 상품의 가격이 모두 다르다. 가장 자주 사용할 상품과 관련해 세부 사항에 주의를 기울인다.
매수 주문이나 세금 납부에 필요한 개인 정보를 계좌 신청서에 작성한다. 또한 첫 번째 투자를 위해 사용될 돈을 계좌로 이체한다.
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미래에 집중하기

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인내심을 갖는다. 인내심 부족이야말로 앞서 언급한 엄청난 복리 효과를 끝내 얻지 못하는 제일 큰 장애물이다. 실제로 소액이 더디게 불어나는 데다가 단기적으로는 손해를 볼 수도 있는 것을 지켜보기란 쉽지 않다.^{[14]X출처 검색하기}
- 장기적으로 내다 봐야 한다는 사실을 상기한다. 금방 큰 이익을 얻지 못한다고 해서 그것을 투자 실패로 받아들여서는 안된다. 예를 들어, 주식을 매입하면 주식 가격이 이익과 손해 구간을 널뛰기 할 것이라는 점을 예상할 수 있을 것이다. 사실 주식은 오르기도 전에 떨어지는 경우가 흔하다. 명심할 점은 주식 매입은 구체적인 사업체를 하나 매입한 것이나 마찬가지이니 마치 소유하고 있는 주유소의 가치가 일주일이나 한 달 사이에 떨어졌다고 해서 실망하면 안 되는 것처럼, 주식 가격이 오르락 내리락 한다고 해서 실망하면 안 된다는 점이다. 시간 경과에 따라 기업 소득에 집중해서 그 기업의 성공 여부를 가늠하면 주식도 그 뒤를 이을 것이다.
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속도를 유지한다. 불입액의 속도에 집중한다. 처음에 결정한 불입액과 횟수를 유지해서 투자한 금액이 천천히 쌓이도록 한다.^{[15]X출처 검색하기}
- 낮은 가격을 즐긴다. 시장에 대한 매입 단가 평준화는 장기적으로 부를 창출할 수 있는 입증된 전략이다.^{[16]X출처 검색하기}게다가 오늘 주식 가격이 별로 비싸지 않다면 내일은 더 많이 오를 것을 기대할 수 있다.
오늘날에는 원하는 정보를 즉각 제공해주는 기술 덕분에 투자금에 주의를 기울이면서 동시에 몇 년 후를 내다보기란 매우 어렵다. 그럼에도 불구하고 그러한 노력을 기울이는 투자자들은 투자금 눈덩이에 속도가 붙어서 투자 목표를 달성할 때까지 천천히 눈덩이를 굴릴 것이다.
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정해놓은 목표에서 벗어나지 않는다. 주식이 올랐다고 오른 주식에 재빨리 투자하거나 주식이 떨어졌다고 해서 주식을 파는 등 애초 전략을 변경하고 싶은 유혹이 바로 복리 효과를 얻는데 두 번째 장애가 된다. 성공한 투자자들 대부분은 오히려 그 반대로 행동한다.^{[17]X출처 검색하기}
- 다시 말하면 수익을 쫓지 않아야 한다는 것이다. 큰 수익을 내는 주식은 금세 판도가 바뀌어 가격이 내려갈 수 있다. “수익을 쫓는 것”은 큰 불행을 가져오는 경우가 흔하다. ^{[18]X출처 검색하기} 따라서 심사숙고해서 잘 내린 결정이라는 생각으로 처음에 세운 전략을 그대로 유지한다.
- 자리를 유지한 채 주식 시장을 들락날락 하지 않는다. 역사적으로 볼 때 1년 중 가장 크게 주식이 오른 4일~5일 동안 주식 시장에서 발을 빼고 있으면 그것이 수익과 손실의 결정적 요소가 될 수 있다. 주식이 호황이었던 때는 결국 그 시기가 지나가야만 알 수 있다.
- 마켓 타이밍 전략을 지양한다. 예를 들어, 주식 시장이 하락하면 경제가 침체기라는 생각에 주식을 팔고 싶거나 투자를 하고 싶지 않을 것이다. 그러나 자기 속도대로 투자를 하고 위에서 언급한 매입 단가 평준화 전략을 유지하는 것이 가장 효과적인 투자 방법이라는 점이 연구 결과 입증되었다.
- 연구 결과 매입 단가 평준화 전략을 사용하고 꾸준히 투자를 하는 사람들이 마켓 타이밍을 노리거나 해마다 새해에 큰 돈을 투자하거나 아예 주식을 하지 않는 사람들 보다 훨씬 더 많은 수익을 냈다는 사실이 밝혀졌다. 이는 주식 투자에 많은 함정들이 도사린 다는 점을 배우는 데 시간이 오래걸리기 때문이다. 호황에 따른 감정적인 투자, 과장된 정보, 판매 실적에 따라 커미션을 받는 주식 브로커들의 정보 왜곡과 같은 주의 요소들이 있다.^{[19]X출처 검색하기}
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팁

처음에는 도움을 구한다. 전문가나 투자 경험이 있는 친구나 친척에게 도움을 요청한다. 자존심을 버리고 아무것도 모른다고 인정하면 초보자가 저지르는 실수를 방지할 수 있도록 많은 사람이 도와 줄 것이다.
고위험의 빠른 수익률을 내는 주식에 투자하지 않는다. 특히 투자 초기 단계에서는 한 번만 잘 못 판단해도 모든 것을 잃을 수 있다.
주식 투자에 대한 세금과 예산 목적을 주의를 기울인다. 쉽게 확인할 수 있는 분명한 기록을 준비하고 있으면 나중에 일이 훨씬 간편해진다.
인플레이션 시대인지 아닌지 알고 있는게 중요하다. 인플레이션 시대는 부동산이나 금같은 부동자산이, 그 반대인 디스인플레이션 시대에는 주식이 좋다. 인플레이션이 시작되면 유가를 비롯한 물가가 오르고 달러 약세와 금 시세 상승이 이루어진다. 디스인플레이션의 경우 이자율이 내려가며 달러 강세 및 주식 시장 강세가 지속된다. 디스인플레이션 동안은 주식 시장이 부동산이나 금 시세에 비해 과잉성장한다.