Comment calculer des capitaux propres

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Utiliser la technique de soustraction

Utiliser la technique de composants

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Références

Les capitaux propres représentent essentiellement le montant des avoirs d'une entreprise qui ont été acquis sans dette (prêts) . Si vous investissez dans l'achat des actions d'une société ou si vous êtes un comptable débutant, le calcul des capitaux propres vous servira de puissant outil financier. En comptabilité, les capitaux propres représentent un tiers de l'équation de base pour la méthode de comptabilité à double entrée : actif = passif + capitaux propres . Vous pouvez calculer rapidement la valeur nette d'une entreprise, qui est un outil important pour les investisseurs, dans la prise de décisions importantes relatives aux investissements. Continuez la lecture pour connaitre les méthodes les plus faciles pour le calcul des capitaux propres.

Étapes

Méthode 1

Méthode 1 sur 2:

Utiliser la technique de soustraction

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   Déterminez si vous pouvez utiliser cette méthode. Pour utiliser cette méthode, vous devez connaitre le total d'actif et le total de passif de l'entreprise en question. S'il s'agit d'une entreprise privée, ces données peuvent être difficiles à obtenir sans la participation directe de la direction. Mais, s'il s'agit d'une entreprise cotée en bourse, l'entreprise est tenue de fournir ces informations dans les rapports financiers de leur bilan .

   • Dans le cas d'une entreprise cotée en bourse, pour trouver ces informations, essayez de rechercher en ligne le rapport financier le plus récent de l'entreprise. Ces informations seraient disponibles sur le site de l'entreprise ou sur le site de la bourse des valeurs mobilières.
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   Trouvez le montant de l'actif total de l'entreprise. Pour trouver cela, vous devez additionner les actifs à long terme et les actifs à court terme. Cela inclut tout ce que possède l'entreprise, que ce soit la trésorerie, les équivalents de trésorerie, les terres et équipements de production.

   • Les actifs à long terme comprennent la valeur de l'équipement, les biens et les immobilisations qui vont être utilisés pendant plus d'un an, moins toute dépréciation de ces actifs.
   • Les actifs à court terme ou actifs circulants représentant les créances, travaux en cours, l'inventaire ou la trésorerie. En termes comptables, tout actif que l'entreprise a détenu pendant moins de 12 mois est un actif circulant.
   • Sommez d'abord chaque catégorie (actifs à long terme et actifs à court terme) pour obtenir la valeur de chaque catégorie, puis additionnez-les pour obtenir la valeur de l'actif total.
   • Par exemple, imaginons une entreprise avec un total d'actif circulant de 535 000 euros (135 000 de trésorerie + 60 000 euros d'investissements à court terme + 85 000 euros de créances, + 225 000 euros d'inventaire + 30 000 euros d'assurance prépayée) et 75 000 euros d'actifs à long terme (60 000 euros de stocks d'investissements + 15 000 euros en valeur d'assurance). Sommez ces deux catégories : 535 000 euros + 75 000 euros = 610 000 euros. Cette valeur est le montant de l'actif total.
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   Déterminez le passif total de l'entreprise. Tout comme le calcul de l'actif total, la formule pour le calcul du total de passif est la somme du passif total à long terme et du passif total à court terme. Le passif comprend les dettes de l'entreprise telles que les prêts, les dividendes et comptes à payer .

   • Les passifs à long terme sont les dettes du bilan dont l'échéance est supérieure à un an.
   • Les passifs circulants ou passifs à court terme sont le total cumulatif des comptes à payer, des salaires et intérêts à payer et tout autre compte à payer d'ici au plus un an .
   • Sommez d'abord chaque catégorie (passifs à long terme et passifs à court terme) pour obtenir la valeur de chaque catégorie, puis additionnez-les pour obtenir la valeur du passif total.
   • Par exemple, imaginez que la même entreprise a des passifs circulants de 165 000 euros (90 000 euros de comptes à payer + 10 000 euros de salaires à payer + 15 000 euros d'intérêts à payer + 5 000 euros de taxes à payer + 45 000 euros de dettes à court terme) et 305 000 euros de passifs à long terme (100 000 de dettes à payer + 40 000 euros de prêts en banque + 80 000 euros d'hypothèque + 85 000 euros d'impôts différés). Additionnez ces deux catégories : 165 000 euros + 305 000 euros = 470 000 euros. Cette valeur est le montant du passif total.
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   Calculez les capitaux propres. Soustrayez le total des passifs du total des actifs pour déterminer les capitaux propres. Ce n'est qu'une simple réorganisation de la formule basique : actif = passif + capitaux propres devient capitaux propres = actif – passif .

   • Continuant avec l'exemple précédent, soustrayez simplement le passif total de l'entreprise (470 000 euros) de l'actif total (610 000 euros) pour obtenir le montant des capitaux propres qui serait de 140 000 euros.
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Méthode 2

Méthode 2 sur 2:

Utiliser la technique de composants

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   Déterminez si vous pouvez utiliser cette méthode. Pour utiliser cette méthode, vous avez besoin des informations de la section des capitaux propres du bilan de l'entreprise en question ou des entrées équivalentes dans le grand livre . S'il s'agit d'une entreprise cotée en bourse, les rapports financiers de l'entreprise sont disponibles en ligne . Cependant, s'il s'agit d'une entreprise privée, ces informations seront difficiles à obtenir sans la participation directe de la direction.

   • Vous pouvez rechercher ces informations en ligne. Pour une entreprise cotée en bourse, ces informations seraient disponibles soient sur leur site, soit sur le site des bourses des valeurs mobilières.
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   Calculez le capital social de l'entreprise. Parfois appelé financement par capitaux propres, le capital social est le capital qu'une société reçoit pour une vente d'actions. Les revenus issus de la vente des actions ordinaires et privilégiées sont considérés comme capital social .

   • Le montant que vous utilisez pour calculer le capital social est le prix de vente des actions et non sa valeur de marché actuelle. Ceci parce que le capital social représente l'argent que l'entreprise a reçu actuellement, pour la vente des actions .
   • Par exemple, supposons qu'une société a obtenu 200 000 euros de la vente de ses actions ordinaires et 100 000 euros issus de la vente de ses actions privilégiées. Le capital social total dans ce cas serait de 300 000 euros.
   • Dans certains cas, ces informations peuvent être classées en actions ordinaires, actions privilégiées et primes d'émission. Sommez juste ces composants pour trouver la valeur du capital social .
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   Vérifiez les bénéfices répartis pour l'entreprise. Les bénéfices répartis sont le total des profits dont l'entreprise dispose après le paiement des dividendes des obligations. Les bénéfices répartis sont alors réinvestis dans l'entreprise. Dans la plupart des cas, les bénéfices répartis représentent une grande partie du capital social, par rapport aux autres composants .

   • Les bénéfices répartis sont souvent déclarés simplement comme une seule valeur par l'entreprise. Dans notre exemple, cette valeur est de 50 000 euros.
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   Confirmez la valeur des actions propres de l'entreprise indiquée dans son bilan. Les actions propres sont les actions que l'entreprise a émises ou vendues, puis rachetées dans un rachat d'actions. Ou, cela peut être le montant des actions qui n'ont jamais été mises en vente au public .

   • Tout comme les bénéfices répartis, la valeur des actions propres ne requiert généralement pas de calcul. Dans notre exemple, la valeur est simplement listée comme 15 000 euros.
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   Calculez les capitaux propres. Additionnez le capital social aux bénéfices répartis puis soustrayez les actions propres de ce montant pour obtenir la valeur des capitaux propres .

   • Continuant avec notre exemple, nous ajouterons le capital social (300 000 euros) aux bénéfices répartis (50 000 euros) et déduirons 15 000 euros d'actions propres pour obtenir 335 000 de capitaux propres.
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Conseils

• Souvent, les capitaux propres sont encore appelés fonds propres ou actif net. Comprenez que ces termes sont interchangeables .
• Le capital social peut être aussi utilisé pour désigner les capitaux propres, ce qui prête souvent à confusion avec son autre utilisation (les revenus issus des ventes d'actions ordinaires et privilégiées) . Vérifiez votre source pour être sûr de la valeur à laquelle il se réfère.
• Prêtez attention aux modifications survenues dans les règles comptables. Une altération de la classification de l'actif ou du passif entrainera une révision du calcul des capitaux propres pour l'entreprise. Par exemple, en 2006 une modification des règles a nécessité l'inclusion des prestations de retraite dans le bilan, augmentant ainsi les passifs de presque toutes les sociétés .

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