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Este artículo fue coescrito por Darron Kendrick, CPA, MA. Darron Kendrick es un profesor adjunto de Contabilidad y Derecho en la Universidad de Georgia del Norte. Recibió su maestría en Derecho Tributario en la Escuela de Derecho Thomas Jefferson en 2012 y su certificación como contador público de la Junta de Contabilidad Pública del Estado de Alabama en 1984.
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El servicio de la deuda es la cantidad total pagada en intereses y el principal de la deuda durante un periodo de tiempo específico, por lo general un año. A los negocios se les puede requerir que divulguen su servicio total de la deuda a los prestamistas al solicitar un préstamo. Los prestamistas usan esta información, junto con el ingreso neto de la empresa, para calcular el ratio de cobertura del servicio de la deuda. Esto mide el porcentaje del ingreso neto que se usa para pagar la deuda.
Pasos
Aprender el significado de servicio de la deuda. El servicio de la deuda es la cantidad de dinero en efectivo que se necesita para pagar los intereses y el principal que se debe sobre una deuda durante un periodo de tiempo específico. Generalmente, se calcula anualmente. Es posible que los negocios o las personas deban saber el servicio total de la deuda al solicitar un préstamo.[1]- El servicio de la deuda de una persona puede incluir una hipoteca y los préstamos estudiantiles.
- El servicio de la deuda para las empresas incluye el principal y el interés sobre los préstamos pendientes.
- Se dice que una persona o empresa que no puede costear los pagos es "incapaz de atender el servicio de la deuda".
Calcula los pagos mensuales sobre la deuda. En la mayoría de los casos, el prestamista calcula los pagos mensuales cuando se te aprueba un préstamo. Sin embargo, puedes calcular los pagos mensuales tú mismo. Para calcular los pagos mensuales sobre una deuda, primero calcula la tasa por mes dividiendo la tasa de interés anual entre 12. Luego, calcula el pago mensual sobre cada préstamo usando la siguiente fórmula:.- En esta fórmula, A = la cantidad por mes, P = el principal (la cantidad del préstamo), r = la tasa de interés por periodo, y n = el número total de pagos.[2]
- Por ejemplo, imagina que compraste un auto de $21 000 y pagaste una cuota inicial de $1000. Tienes que tomar prestados $20 000, así que solicitas un préstamo de 60 meses a una tasa de interés anual del 7,5 %.
- Calcula la tasa de interés por periodo (mes) dividiendo 7,5/12 = 0,625 % por mes.
- Reemplaza los valores en la fórmula: .
- En este ejemplo, el pago total mensual sería $400,76.
Calcula la cantidad total de los pagos mensuales del servicio de la deuda. Empieza calculando el pago mensual para cada uno de los préstamos. Encuentra el total de los pagos mensuales de todos los préstamos sumando todos los pagos mensuales. Una vez que sepas los pagos totales del servicio de la deuda, puedes calcular el ratio del servicio de la deuda.- Por ejemplo, imagina que, además del préstamo de auto de $400,76, tienes el pago de una hipoteca de $823,45 por mes y un pago de préstamos estudiantiles de $147,89 por mes.
- Tus pagos totales del servicio de la deuda serían $400,76 + $823,45 + $147,89 = $1372,10.
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![How.com.vn Español: A=P{[r(1+r)^{n}]/[(1+r)^{n}-1]}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/67d8b03e46d66e872ea2b252a4bc2252a1b25fd2)
![How.com.vn Español: A={[0,625(1+0,625)^{6}0]/[1+0,625)^{6}0-1]}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/667c61db0a97d22c1efd18630ece9a7c889a7720)
Método 2
Método 2 de 3:
Reunir información para determinar el servicio total de la deuda
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Determina el servicio de la deuda. El servicio de la deuda es el total del principal y los intereses pagados sobre las deudas a lo largo de un año. Para una persona, esto incluye todas las deudas pagaderas en el año actual. Para una empresa, esto incluye intereses, cualquier deuda que venza en el espacio de un año y cualquier pago del principal sobre las deudas de largo plazo.[3]- La deuda de corto plazo es cualquier deuda que debas pagar en menos de un año.[4]
- La parte actual de la deuda de largo plazo es la cantidad total de la deuda de largo plazo que deba pagarse en el año actual.[5]
- Los negocios no reportan el servicio de la deuda en los estados financieros pero puede reportarse en las notas en un estado financiero.[6]
Incluye todas las partes de la deuda que deban pagarse en el año actual. Esto incluye todos los pagos de intereses y del principal que se deban en el año actual. Los negocios deben considerar los pagos de fondos de amortización, los cuales son reembolsos de fondos que se tomaron prestados de la emisión de un bono.[7] También suma los pagos de alquiler que se deban pagar en el año actual.[8]
Incluye en el servicio de la deuda los vencimientos actuales de las deudas de largo plazo. Los vencimientos actuales quiere decir la parte de la deuda de largo plazo que se deba pagar en los próximos 12 meses.[9] Usarás los vencimientos de los 12 meses anteriores para determinar la capacidad para cubrir el servicio de la deuda en el año actual. Usarás los vencimientos en los próximos 12 meses a fin de proyectar tu capacidad para cubrir el servicio de la deuda sobre un nuevo préstamo.[10]
Decide cómo manejar las líneas de crédito y la deuda rotativa al calcular el servicio de la deuda. Una empresa puede planificar pagar una línea de crédito durante el año o puede suspender una línea de crédito que haya sido completamente extendida.[11]
Ajusta los gastos de intereses y del principal para reflejar los gastos de impuestos sobre la renta. Los pagos de intereses son desgravables, así que no tendrás que pagar impuestos sobre la renta sobre ellos. Los pagos del principal no son desgravables.[14] Tendrás que ajustar la cantidad total del principal debida para tomar en cuenta los impuestos sobre la renta que se pagarán sobre ella. De otro modo, subestimas el servicio de la deuda, lo cual, a su vez, sobreestima tu capacidad para atenderlo.[15]- Haz este ajuste usando la siguiente fórmula: interés + (principal / [1 - tasa de interés]).
- Por ejemplo, imagina que un negocio paga impuestos sobre la renta a una tasa del 34 % y tiene un préstamo de $50 000 por 5 años con un interés del 0,6 %. Este año, la empresa pagará $8840 al principal y $2760 en intereses.
- Calcula el servicio de la deuda con la fórmula anterior usando la ecuación $2760 + ($8840 / [1 – 0,34]) = $2760 + $13 394 = $16 154.
Verifica el ingreso neto. El ingreso neto operativo es la cantidad de ingreso que queda después de que se hayan pagado los gastos de operación.[16] No incluye impuestos o intereses. El ingreso neto operativo se considera equivalente al beneficio antes de intereses e impuestos (EBIT, por sus siglas en inglés). Puede encontrarse en el estado financiero de la empresa.[17]- Los costos de operación son aquellos gastos en los que incurren las empresas como resultado de dirigir su negocio. Estos incluyen los sueldos de los empleados y los fondos dedicados a la investigación y el desarrollo.[18]
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Aprende sobre el ratio de cobertura del servicio de la deuda. Conocer los pagos totales del servicio de la deuda al mes es importante. Sin embargo, a los acreedores les gusta observar el ratio del servicio total de la deuda al ingreso total para evaluar tu solvencia crediticia. A esto se le llama el ratio de cobertura del servicio de la deuda (RCSD). El RCSD mide el porcentaje del ingreso neto usado para la cobertura del servicio de la deuda. Se calcula dividiendo el ingreso neto total entre el servicio total de la deuda usando la ecuación RCSD = ingreso neto total / servicio total de la deuda. Los acreedores observan esta información para evaluar la capacidad de un deudor para pagar préstamos actuales o nuevos. Quieren asegurarse de que el prestatario tenga suficientes ingresos operativos para cubrir las deudas actuales y que quede suficiente como para pagar préstamos nuevos.[19] Mientras más alto sea el ratio, la empresa tendrá una mayor capacidad para pagar sus obligaciones de deuda a tiempo.[20]
Calcula el RCSD. Usa esta fórmula: ingreso neto / servicio total de la deuda. Por ejemplo, imagina que una empresa de alquiler genera un ingreso neto de $500 000 y tiene un servicio de la deuda de $440 000. El servicio de la deuda representa los pagos anuales de las hipotecas sobre las propiedades de la empresa.[21]- El RCSD se calcula con la ecuación $500 000 / $440 000 = 1,14.
- La empresa de alquiler genera 14 % más ingresos de los que necesita para pagar sus deudas.
Analiza el RCSD. El mínimo RCSD que un prestamista puede exigir varía dependiendo de la economía. Los prestamistas pueden pasar por alto los RCSD más bajos cuando la economía esté en crecimiento. Sin embargo, una falta de escrutinio de este tipo deja a los prestamistas en riesgo de que una mayor cantidad de prestatarios no pueda cumplir los pagos de préstamos para los que no debería haber calificado.[22]- Si el RCSD es mayor a 1, la empresa o la persona tiene suficiente dinero como para atender el servicio de la deuda.
- Si el RCSD es menor a 1, no hay suficiente dinero para atender el servicio de la deuda. Por ejemplo, un RCSD de 0,87 significa que la persona o el negocio solo tiene suficiente dinero para pagar el 87 % del interés y el principal sobre la deuda para ese año. El prestatario tendría que sacar dinero de sus ahorros o pedir más dinero prestado para atender el servicio de la deuda.
- Algunos acreedores pueden requerir que los deudores mantengan su RCSD por encima de un umbral mínimo mientras el préstamo está pendiente.
- La mayoría de los acreedores requerirá un ratio de 2 o más antes de otorgar una deuda nueva.
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Referencias
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/d/debtservice.asp
- ↑ http://www.vertex42.com/ExcelArticles/amortization-calculation.html
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/d/dscr.asp
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/s/shorttermdebt.asp
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/c/currentportionlongtermdebt.asp
- ↑ http://www.myaccountingcourse.com/financial-ratios/debt-service-coverage-ratio
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/s/sinkingfund.asp
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- ↑ http://www.money-zine.com/definitions/investing-dictionary/current-maturities-of-long-term-debt/
- ↑ http://www.rbgcpa.com/
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- ↑ http://www.investopedia.com/terms/o/operating_expense.asphttp://www.investopedia.com/terms/o/operating_expense.asp
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- ↑ http://www.myaccountingcourse.com/financial-ratios/debt-service-coverage-ratio
- ↑ http://www.accountingtools.com/debt-service-coverage-ratio-ds
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/d/dscr.asp
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